近年來(lái)，PCB線路板行業(yè)已成為全球性大行業(yè)，全球約有超過(guò)2800家印制線路板企業(yè)，產(chǎn)值規(guī)模已超過(guò)500億美元，占電子元件產(chǎn)業(yè)總產(chǎn)值的1/4以上，是各個(gè)電子元件細(xì)分產(chǎn)業(yè)中比重最大的產(chǎn)業(yè)，且比例呈現(xiàn)上升趨勢(shì)，是電子元件產(chǎn)業(yè)未來(lái)發(fā)展的主要支柱。但受到2008年國(guó)際金融危機(jī)爆發(fā)與2012年歐債危機(jī)等市場(chǎng)影響，全球PCB多層線路板產(chǎn)業(yè)經(jīng)過(guò)了一段艱難的時(shí)期，隨著shouji、平板電腦、綠色基站等電子終端行業(yè)的興起，全球PCB多層線路板產(chǎn)業(yè)重心進(jìn)一步向亞洲地區(qū)轉(zhuǎn)移，我們將迎來(lái)一個(gè)全新的發(fā)展時(shí)機(jī)，但因成本和市場(chǎng)等優(yōu)勢(shì)的逐步縮小，國(guó)內(nèi)PCB多層線路板企業(yè)將面臨更慘烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，我們?cè)撊绾卧趧×业纳娓?jìng)爭(zhēng)中抓住機(jī)遇做大做強(qiáng)? ? ? ? ? ? ? ? ? ? [...]

? ? 全球手機(jī)市場(chǎng)華為成為一抹亮色,5G欣然而至,結(jié)構(gòu)性創(chuàng)新繼續(xù),射頻產(chǎn)業(yè)受益。根據(jù)IDC的最新報(bào)告統(tǒng)計(jì),19Q1全球智能手機(jī)的出貨量為3.1億部,同比下滑6.6%,環(huán)比下滑17.2%,華為一季度智能手機(jī)出貨量為5910萬(wàn)部,同比飆升50%,是繼去年第二季度后再次超越蘋(píng)果,在全球智能手機(jī)市場(chǎng)占據(jù)份額達(dá)到19%,創(chuàng)歷史新高。19年4月國(guó)內(nèi)智能手機(jī)出貨量為3479.1萬(wàn)部,同比增長(zhǎng)6.5%,在連續(xù)五個(gè)月下降之后實(shí)現(xiàn)回升。盡管全球智能手機(jī)出貨量同比增長(zhǎng)率仍然下滑,但中國(guó)智能手機(jī)的零組件廠商在現(xiàn)有產(chǎn)品線中不斷獲得更高的市場(chǎng)份額,繼續(xù)實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品的升級(jí)和創(chuàng)新,也使得零組件價(jià)值量增加,并且各大廠商也不斷擴(kuò)大下游應(yīng)用領(lǐng)域,進(jìn)軍汽車電子、物聯(lián)網(wǎng)等其他領(lǐng)域,尋找新的成長(zhǎng)動(dòng)能。因此,我們?nèi)匀豢春谬堫^消費(fèi)電子企業(yè)在19年下半年的發(fā)展機(jī)會(huì)。 ? ? 大尺寸LCD面板價(jià)格回暖,OLED持續(xù)滲透,面板行業(yè)拐點(diǎn)臨近。LCD方面,從成本端看,價(jià)格繼續(xù)下行空間不大,已出現(xiàn)觸底反彈的勢(shì)頭,同時(shí)部分廠商產(chǎn)能退出計(jì)劃、下半年傳統(tǒng)旺季,以及華為等國(guó)產(chǎn)終端品牌進(jìn)入大屏市場(chǎng),對(duì)上游供應(yīng)鏈的結(jié)構(gòu)性正向改善趨勢(shì);2019年OLED從旗艦機(jī)型向中端機(jī)型滲透,同時(shí),多方合力推進(jìn)可折疊產(chǎn)品,面板廠尋找快速增長(zhǎng)的市場(chǎng),終端廠需要顯性創(chuàng)新,大陸OLED產(chǎn)業(yè)鏈有望受益。 ? ? 受益產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移、5G、以及汽車電子的建設(shè)和滲透率提高,印制電路板行業(yè)將被帶動(dòng)更上一層樓。PCB方面受益于5G建設(shè),從價(jià)與量?jī)煞矫嬉积R提高,同時(shí)隨著產(chǎn)業(yè)向中國(guó)大陸轉(zhuǎn)移的大趨勢(shì),以及PCB擴(kuò)產(chǎn)的積極態(tài)度,在建工程也再創(chuàng)新高,所以從產(chǎn)能擴(kuò)張以及5G受益方面我們堅(jiān)定看好未來(lái)PCB行業(yè)發(fā)展;對(duì)于FPC而言,看好消費(fèi)電子終端以及汽車電子對(duì)于FPC的使用放量;IC載板方面國(guó)內(nèi)突破無(wú)人之境,實(shí)現(xiàn)真正的國(guó)產(chǎn)替代,同時(shí)受益全球第四次硅含量提升周期,以及大陸FAB廠建廠擴(kuò)產(chǎn)后的大量IC載板配套需求,我們同樣重點(diǎn)看好國(guó)內(nèi)載板市場(chǎng)及行業(yè)。

2018年，騰訊開(kāi)啟了組織架構(gòu)調(diào)整，美團(tuán)提出要為餐飲供應(yīng)鏈賦能，京東也將京東金融改名為京東數(shù)科，整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)都在由消費(fèi)互聯(lián)網(wǎng)向產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)型。與此同時(shí)，各地政府也出臺(tái)了不少進(jìn)一步推進(jìn)工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展的政策，幫助越來(lái)越多的企業(yè)數(shù)字化與智能化改造。 從2019年來(lái)看，這樣的趨勢(shì)似乎也絲毫沒(méi)有停止的跡象。無(wú)論是阿里零售通、京東的新通路，還是接連獲得融資的中商惠民等企業(yè)，或向上與品牌合作，或向下從門(mén)店終端入手，最近一段時(shí)間都小動(dòng)作不斷，試圖在浪潮真正洶涌澎湃之前抓緊時(shí)間搶一個(gè)好位置。隨著巨頭，以及資本的關(guān)注，快消品B2B行業(yè)能成為未來(lái)產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)浪潮的先鋒嗎? 快消品B2B市場(chǎng)的確很大。觀峰咨詢的數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)大約有小賣(mài)部約700萬(wàn)家，每年總計(jì)營(yíng)業(yè)額超過(guò)10萬(wàn)億，占中國(guó)快消品零售額的約40%。從理論上看，如果能夠?qū)嵤┙y(tǒng)倉(cāng)通配的集成化商業(yè)模式，把快消品散亂的“進(jìn)銷存”做到整合并精細(xì)化運(yùn)營(yíng)，至少可以節(jié)約倉(cāng)儲(chǔ)和物流費(fèi)用約5%左右。 快消品這樣一個(gè)很普通的小生意，僅僅依靠統(tǒng)倉(cāng)通配的商業(yè)模式，整個(gè)市場(chǎng)就有5000億的市場(chǎng)容量，足以養(yǎng)活足夠多的公司，甚至產(chǎn)生一兩個(gè)獨(dú)角獸。除了廣闊市場(chǎng)之外，快消品B2B的確在解決企業(yè)痛點(diǎn)方面產(chǎn)生一定的價(jià)值。 縮短分銷鏈條，避免中間商層層盤(pán)剝 快消品B2B在邏輯上的確能夠幫助眾多零售終端免去中間商層層盤(pán)剝，增加利潤(rùn)。目前，大多數(shù)快消品企業(yè)大多按照行政區(qū)域發(fā)展代理商和分銷商，商品通過(guò)一系列的上下級(jí)鏈條層層流轉(zhuǎn)，最后才能到達(dá)消費(fèi)者手中。 比如一瓶可口可樂(lè)如果想要到達(dá)村鎮(zhèn)的夫妻店中，最先要有總分銷商到廠家提貨，再發(fā)往區(qū)域據(jù)經(jīng)銷商，然后再接著往下分發(fā)給下一級(jí)經(jīng)銷商，最后途徑縣級(jí)的分銷商進(jìn)入到零售終端的老板手中。這一路走下來(lái)，雁過(guò)拔毛，每一個(gè)環(huán)節(jié)都要薅一層毛，一路下來(lái)，快消品行業(yè)本就不多的利潤(rùn)更是所剩無(wú)幾。 而自營(yíng)型的快消品B2B平臺(tái)的確解決了這種問(wèn)題。比如京東新通路、進(jìn)貨寶等企業(yè)。具體就是自己從品牌方處購(gòu)買(mǎi)貨物，自建倉(cāng)儲(chǔ)和物流，然后進(jìn)行貨物的統(tǒng)一配送。這種自營(yíng)型的B2B平臺(tái)直接接入供應(yīng)鏈，成為參與者，與廣大的批發(fā)商、經(jīng)銷商進(jìn)行直面競(jìng)爭(zhēng)。從某個(gè)程度上看，的確擺脫了中間商的盤(pán)剝，保證了品牌方與小店的利潤(rùn)。 數(shù)據(jù)整合，提升資源利用效率 商業(yè)的本質(zhì)是效率，傳統(tǒng)粗放的商業(yè)運(yùn)營(yíng)在互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代下的確存在著各種各樣效率低下的問(wèn)題。就拿快消品來(lái)說(shuō)，目前仍然處于大批發(fā)流通市場(chǎng)的時(shí)代，這種散戶經(jīng)營(yíng)、流通的模式在倉(cāng)儲(chǔ)、物流體系等方面也處在散亂的狀態(tài)，而這種散亂的形態(tài)也導(dǎo)致了物流、運(yùn)營(yíng)效率低的問(wèn)題。 [...]

【中國(guó)占全球PCB市場(chǎng)過(guò)半份額大陸地區(qū)正在崛起】 印刷電路板(PCB)產(chǎn)品自1948年開(kāi)始應(yīng)用于商業(yè)，20世紀(jì)50年代開(kāi)始興起并廣泛使用。傳統(tǒng)的PCB行業(yè)是勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)，技術(shù)密集度低于半導(dǎo)體行業(yè)，自21世紀(jì)初，先于半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)從美國(guó)、日本、逐步轉(zhuǎn)移到臺(tái)灣、中國(guó)大陸。發(fā)展至今，中國(guó)已經(jīng)成為全球具有影響的PCB生產(chǎn)國(guó)，PCB產(chǎn)值全球占比超過(guò)50%。 2018年，全球印刷電路板產(chǎn)值規(guī)模達(dá)636億美元，根據(jù)工研院產(chǎn)科所數(shù)據(jù)顯示，2018年雖然中國(guó)臺(tái)灣仍以31.3%的全球市場(chǎng)占有率奪冠，但中國(guó)大陸的占比也達(dá)到了23%，且市占率和成長(zhǎng)率節(jié)節(jié)上升中，逐步進(jìn)逼臺(tái)灣龍頭地位。兩者合計(jì)占全球PCB產(chǎn)值的比重為54.3%，穩(wěn)坐NO1寶座。 【工信部副部長(zhǎng)會(huì)見(jiàn)英特爾CEO：中國(guó)集成電路市場(chǎng)巨大】 近日，工業(yè)和信息化部副部長(zhǎng)王志軍會(huì)見(jiàn)美國(guó)英特爾公司首席執(zhí)行官司睿博，就集成電路產(chǎn)業(yè)發(fā)展及英特爾公司在華合作等議題交換意見(jiàn)。 王志軍表示，中國(guó)集成電路市場(chǎng)巨大，5G、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、云計(jì)算、大數(shù)據(jù)等新技術(shù)新業(yè)務(wù)的蓬勃興起，為集成電路產(chǎn)業(yè)帶來(lái)更加廣闊的市場(chǎng)空間。中國(guó)在推進(jìn)集成電路產(chǎn)業(yè)的過(guò)程中始終秉承“開(kāi)放發(fā)展”的原則，今后將進(jìn)一步加強(qiáng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)，完善營(yíng)商環(huán)境，希望英特爾公司繼續(xù)深化對(duì)華合作，共建集成電路良性產(chǎn)業(yè)生態(tài)。 【COF供不應(yīng)求，軟性銅箔基板（FCCL）材料供應(yīng)才是真正關(guān)鍵所在】 中國(guó)大陸智能手機(jī)龍頭華為逆勢(shì)繳出2019年第1季亮眼的銷售數(shù)字，隨著時(shí)序推往第2季中旬，華為對(duì)于全屏幕手機(jī)推廣方興未艾，由于采用薄膜覆晶封裝(COF)的顯示驅(qū)動(dòng)IC相當(dāng)熱門(mén)，上游COF基板（tape COF）大喊供需緊張。 熟悉半導(dǎo)體材料業(yè)者直言，除了COF基板業(yè)者歷經(jīng)多年戮力經(jīng)營(yíng)，深知COF產(chǎn)業(yè)是技術(shù)密集、獲利具有挑戰(zhàn)的行業(yè)，除了擴(kuò)產(chǎn)計(jì)畫(huà)必須三思而后行外，作為上游COF基材的軟性銅箔基板（FCCL）材料供應(yīng)才是真正關(guān)鍵所在，若材料供應(yīng)有疑慮，COF基板業(yè)者擴(kuò)產(chǎn)也是巧婦難為無(wú)米之炊。

全球印制電路板（PCB）行業(yè)發(fā)展歷史悠久，目前已經(jīng)經(jīng)歷了若干個(gè)周期。2017年，全球PCB行業(yè)產(chǎn)值為588.4億美元，同比增長(zhǎng)8.5%，2018年全球產(chǎn)值約為635.5億美元，同比增長(zhǎng)8.0%。此外，全球PCB產(chǎn)業(yè)不斷向亞洲地區(qū)特別是中國(guó)地區(qū)轉(zhuǎn)移，中國(guó)PCB產(chǎn)值占比已超過(guò)一半。預(yù)計(jì)到2022年，全球PCB產(chǎn)值將達(dá)到718億美元，到2024年，將超過(guò)750億美元，其中，中國(guó)大陸PCB產(chǎn)值占比將不斷提升。 多層板、柔性板、HDI板合計(jì)占比超70%，PCB產(chǎn)品結(jié)構(gòu)復(fù)雜，產(chǎn)品種類根據(jù)終端需求不斷演進(jìn)，從單雙面板、多層板、HDI板（低階→高階）、任意層互連板，到SLP類載板、封裝基板，集成度越來(lái)越高，設(shè)計(jì)及加工更加復(fù)雜。多層板、柔性板、HDI板是PCB市場(chǎng)的主力軍，據(jù)Prismark統(tǒng)計(jì)，2017年多層板、柔性板、HDI板的合計(jì)占比高達(dá)74%，高端PCB產(chǎn)品成長(zhǎng)空間較大。 【江蘇三園區(qū)擬入選軍民融合產(chǎn)業(yè)示范基地】 從江蘇省工信廳軍民結(jié)合推進(jìn)處獲悉，新一批省級(jí)軍民融合產(chǎn)業(yè)示范基地名單公示，擬認(rèn)定蘇州工業(yè)園區(qū)為“江蘇省軍民融合產(chǎn)業(yè)示范基地（新一代信息技術(shù)）”，海安高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開(kāi)發(fā)區(qū)、江陰臨港經(jīng)濟(jì)開(kāi)發(fā)區(qū)為“江蘇省軍民融合產(chǎn)業(yè)示范基地（新材料）”，公示截至2月28日。省級(jí)軍民融合產(chǎn)業(yè)示范基地，享受省新型工業(yè)化產(chǎn)業(yè)示范基地同等待遇，可獲“一站式”服務(wù)和管理，包括在發(fā)展規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)布局等方面，對(duì)產(chǎn)業(yè)示范基地進(jìn)行重點(diǎn)指導(dǎo)；在科技創(chuàng)新、財(cái)政支持等方面，提供政策咨詢服務(wù)，并協(xié)助落實(shí)相關(guān)政策等。 【美專家：中國(guó)集成電路產(chǎn)業(yè)扶植不出頂尖企業(yè)，出口管制無(wú)法解決半導(dǎo)體貿(mào)易爭(zhēng)端】 集微網(wǎng)消息，日前，美國(guó)智庫(kù)“國(guó)際戰(zhàn)略研究中心（CSIS）”就中國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的發(fā)展情況舉辦報(bào)告發(fā)布會(huì)。該中心公共政策與技術(shù)項(xiàng)目組負(fù)責(zé)人James A. Lewis在報(bào)告中指出，中國(guó)使用的半導(dǎo)體產(chǎn)品只有16%是在國(guó)內(nèi)制造，而真正由中國(guó)公司生產(chǎn)的只有8%。因此，盡管中國(guó)近年來(lái)在集成電路產(chǎn)業(yè)投入巨大，但現(xiàn)階段仍依賴西方，關(guān)鍵芯片在未來(lái)許多年仍依靠大量進(jìn)口。半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)依賴政府扶持，無(wú)法扶植出頂尖企業(yè)。 去年美國(guó)制裁中興以來(lái)，中美雙方不斷發(fā)生貿(mào)易摩擦以及關(guān)稅爭(zhēng)端，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)也不可避免地涉及其中。美國(guó)半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會(huì)（SIA）全球政策副總裁Jimmy Goodrich表示，出口管制是美國(guó)政府過(guò)去幾十年來(lái)維護(hù)國(guó)家安全的重要手段，但它不該淪為解決貿(mào)易爭(zhēng)端的武器。他認(rèn)為，最重要的是做好知識(shí)產(chǎn)權(quán)的保護(hù)，中美雙方在相關(guān)政策領(lǐng)域都有提升空間，可以通過(guò)中美貿(mào)易協(xié)議創(chuàng)造一個(gè)更公平的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，特別是政府補(bǔ)貼和知識(shí)產(chǎn)權(quán)信息的披露方面。

蘋(píng)果要推5G?iPhone，為何第一波要先敲定PCB供應(yīng)鏈？主因5G是全新規(guī)格設(shè)計(jì)，牽涉的電路、散熱問(wèn)題比過(guò)往機(jī)種更繁雜，在5G新機(jī)設(shè)計(jì)過(guò)程中，PCB與新材料扮演通訊傳輸模塊化的關(guān)鍵，若無(wú)法先拍板PCB供應(yīng)鏈，后續(xù)在材料成本控制、訊號(hào)質(zhì)量穩(wěn)定等問(wèn)題都無(wú)法有效解決。 PCB有「電子業(yè)之母」的稱謂，各大廠投入5G研發(fā)過(guò)程中，首要之務(wù)就是解決PCB技術(shù)與供貨。由于技術(shù)層次更高，5G手機(jī)的PCB結(jié)合高階材料以模塊出貨后，平均銷售價(jià)有機(jī)會(huì)較4G產(chǎn)品跳增2.5倍，出貨總量也將因?yàn)槎褩８埽^4G倍增，讓PCB與新材料價(jià)值水漲船高，為臺(tái)光電、臺(tái)郡、臻鼎等臺(tái)廠帶來(lái)龐大的商機(jī)。其次，業(yè)界也觀察，5G應(yīng)用進(jìn)展從第一代降頻28至39GHz的頻段，到手機(jī)端初步需要進(jìn)一步降至約10GHz，也促使材料也出現(xiàn)新選擇，對(duì)品牌大廠而言，是成本管控的更多可能選項(xiàng)。 業(yè)界分析，臺(tái)灣PCB與相關(guān)材料業(yè)者在爭(zhēng)取5G訂單具有利基，背后關(guān)鍵在于與客戶密切團(tuán)隊(duì)合作。如臺(tái)郡、臻鼎分別因應(yīng)客戶所需，設(shè)立專門(mén)的部門(mén)來(lái)跟進(jìn)設(shè)計(jì)與測(cè)試，這背后是至少三年以上的耕耘期，投入的成本不小。 另一方面，未來(lái)在二代以及三代天線應(yīng)用上，需要更先進(jìn)的天線設(shè)計(jì)，也需要更多新的復(fù)合材料支援，這部分臺(tái)資兩大軟板廠皆已密切配合客戶需求。 臺(tái)光電、臻鼎、臺(tái)郡均不評(píng)論個(gè)別客戶與訂單，但從臺(tái)面上各廠的布局，已透露為大客戶5G訂單作準(zhǔn)備當(dāng)中。外資圈先前盛傳，臺(tái)光電今年重返蘋(píng)果主板材料主要供應(yīng)商行列，挾全球手機(jī)無(wú)鹵素基板龍頭地位，具有材料端技術(shù)優(yōu)勢(shì)，優(yōu)先獲得蘋(píng)果青睞。 世代材料開(kāi)發(fā)上，臺(tái)郡計(jì)劃，攜手材料商研發(fā)陶瓷甚至高頻材料，尤其是配合客戶在液晶材料（LCP）新材料的開(kāi)發(fā)量產(chǎn)，更是重點(diǎn)之一，目標(biāo)在多元?jiǎng)?chuàng)新技術(shù)支持下，開(kāi)拓更多終端市場(chǎng)新應(yīng)用。 全球印制電路板（PCB）行業(yè)發(fā)展歷史悠久，目前已經(jīng)經(jīng)歷了若干個(gè)周期。2017年，全球PCB行業(yè)產(chǎn)值為588.4億美元，同比增長(zhǎng)8.5%，2018年全球產(chǎn)值約為635.5億美元，同比增長(zhǎng)8.0%。此外，全球PCB產(chǎn)業(yè)不斷向亞洲地區(qū)特別是中國(guó)地區(qū)轉(zhuǎn)移，中國(guó)PCB產(chǎn)值占比已超過(guò)一半。預(yù)計(jì)到2022年，全球PCB產(chǎn)值將達(dá)到718億美元，到2024年，將超過(guò)750億美元，其中，中國(guó)大陸PCB產(chǎn)值占比將不斷提升。 印制電路板（Printed Circuit Board，PCB）又稱印刷線路板，是重要的電子部件，是電子元器件的支撐體以及電子元器件電氣連接的載體。 [...]

5G帶動(dòng)PCB用料龐大，老牌廠楠梓電透過(guò)旗下滬士電子率先取得華為、愛(ài)立信基地臺(tái)大單，先豐也在相關(guān)領(lǐng)域拔得頭籌之際，因應(yīng)5G多元應(yīng)用需求，聯(lián)茂、臻鼎、臺(tái)郡等業(yè)者也都積極卡位，再度掀起PCB產(chǎn)業(yè)「總動(dòng)員」盛況。 全球PCB龍頭臻鼎配合終端品牌客戶，成立研發(fā)部門(mén)對(duì)5G新技術(shù)先期開(kāi)發(fā)，橫跨手機(jī)以及汽車電子等多元終端領(lǐng)域。 臺(tái)郡則配合客戶在5G應(yīng)用需求設(shè)立相關(guān)團(tuán)隊(duì)，在臺(tái)灣設(shè)立臺(tái)郡集團(tuán)5G智能通訊事業(yè)營(yíng)運(yùn)中心。 PCB業(yè)界傳出，NOK旗下旗勝等日系軟板廠菁英表態(tài)有意加入臺(tái)郡團(tuán)隊(duì)，主要看中臺(tái)郡未來(lái)高頻無(wú)線傳輸、5G布局的成長(zhǎng)機(jī)會(huì)。 PCB廠積極開(kāi)拓5G應(yīng)用，也促使臺(tái)光電、聯(lián)茂等上游材料廠跟進(jìn)。 聯(lián)茂在擴(kuò)產(chǎn)維持先前方向，并將配合服務(wù)器跟5G的需求逐步提升產(chǎn)能。 配合終端新應(yīng)用需求，F(xiàn)CCL廠商臺(tái)虹也將擴(kuò)張產(chǎn)品線。 至于PCB鉆針廠商尖點(diǎn)則預(yù)告，會(huì)加速投入技術(shù)于未來(lái)車載及5G相關(guān)應(yīng)用。 全球第五代行動(dòng)通訊（5G）商轉(zhuǎn)倒數(shù)計(jì)時(shí)，電信設(shè)備三巨頭-華為、諾基亞、愛(ài)立信已拿下全球超過(guò)70張商用網(wǎng)絡(luò)合約，近期積極下單臺(tái)廠備料出貨，鴻海與集團(tuán)旗下臺(tái)揚(yáng)是最大贏家；PCB廠楠梓電、先豐也取得華為等指針廠5G訂單，組件廠升達(dá)科等業(yè)者同步趕上此波商機(jī)。 5G是現(xiàn)階段最受矚目的科技業(yè)新應(yīng)用，業(yè)界普遍看好將引爆龐大商機(jī)。隨供應(yīng)鏈陸續(xù)出貨，宣告喊了多年的5G商機(jī)正式成真。 [...]

蘋(píng)果 PCB 供應(yīng)鏈健鼎20 日正式簽約，以 20 億元新臺(tái)幣（下同）進(jìn)行大陸湖北仙桃第 3 廠興建；健鼎這個(gè)新廠，廠區(qū)土木工程預(yù)計(jì)今年底完工，將視產(chǎn)能需求及調(diào)配狀況另購(gòu)置設(shè)備進(jìn)駐，推估 2019 年都不會(huì)有新產(chǎn)能開(kāi)出，盡管如此，PCB [...]

蘋(píng)果第二季財(cái)報(bào)出爐，其中iPhone營(yíng)收310.5億美元，年減17.3％，略低于市場(chǎng)預(yù)期，且下滑幅度進(jìn)一步擴(kuò)大，顯現(xiàn)出iPhone短期銷售面臨困境。業(yè)界指出，蘋(píng)果雖然多次祭出降價(jià)策略挽救買(mǎi)氣，但是舊機(jī)種毛利低，會(huì)拖累供應(yīng)商獲利表現(xiàn)，在蘋(píng)果新機(jī)種訂單疲弱，陸系新機(jī)又陸續(xù)推出下，部分業(yè)者為維持稼動(dòng)率，積極開(kāi)拓非蘋(píng)訂單趨勢(shì)明顯。 以PCB上游材料廠臺(tái)虹（8039）首季營(yíng)運(yùn)來(lái)看，往年比重美系6成、陸系3成，但今年第一季美系客戶新機(jī)如同市場(chǎng)所見(jiàn)，銷售不如預(yù)期，比重美a系降到35％、陸系則提高到55％，其他10％則是車載。臺(tái)虹在法說(shuō)會(huì)上也表示，美系客戶的拉貨動(dòng)能確實(shí)不如往年同期，不過(guò)陸系新機(jī)動(dòng)能逐漸顯現(xiàn)，公司自己開(kāi)發(fā)的MPI（異質(zhì)PI）也通過(guò)不少客戶端驗(yàn)證，預(yù)期6月會(huì)陸續(xù)出貨，帶動(dòng)二、三季營(yíng)運(yùn)逐漸好轉(zhuǎn)。 全球PCB龍頭臻鼎-KY（4958）客戶群里，蘋(píng)果占有不小的比重，對(duì)于業(yè)界不看好蘋(píng)果前景，臻鼎表示，不針對(duì)單一客戶或產(chǎn)品做評(píng)論，但強(qiáng)調(diào)公司客戶群陣容堅(jiān)強(qiáng)，且積極布局任何科技趨勢(shì)，對(duì)于市場(chǎng)前景仍看好。法人觀察表示，除了既有的美系客戶，臻鼎在非蘋(píng)客戶也有不少著墨，目前華為、OPPO、vivo皆是該公司合作對(duì)象，而以板材種類來(lái)看，臻鼎在類載板已取得不錯(cuò)的成績(jī)，軟硬結(jié)合板、COF、汽車板、多層板、HDI等領(lǐng)域也有望在今年看到效益，此外臻鼎預(yù)計(jì)在印度設(shè)立后段組裝廠，明年有機(jī)會(huì)量產(chǎn)，該公司后續(xù)營(yíng)運(yùn)看漲可期。 同為蘋(píng)果供應(yīng)鏈的臺(tái)郡（6269）焦點(diǎn)則是擺在5G天線上，包括MPI已切入多家客戶，LCP（液晶高分子）高頻天線材料及天線模組一元化解決方案也受到多家客戶認(rèn)證，公司表示，第二季整體備貨量將成長(zhǎng)1成，且6月會(huì)有新產(chǎn)品小量出貨，平板也會(huì)有新品舖貨，看好臺(tái)郡將在5G領(lǐng)域陸續(xù)收割，對(duì)于后續(xù)5G天線市場(chǎng)感到興奮及樂(lè)觀。華通（2313）則認(rèn)為，目前手機(jī)市場(chǎng)還是處于偏飽和的狀態(tài)，預(yù)估成長(zhǎng)有限，期望下半年5G通訊技術(shù)的加入，能夠刺激換機(jī)需求增加以帶動(dòng)市場(chǎng)回溫。

印刷電路板族群在3月工作天數(shù)正常下?tīng)I(yíng)收逐步回溫，據(jù)臺(tái)灣電路板協(xié)會(huì)（TPCA）統(tǒng)計(jì)資料顯示，臺(tái)灣PCB原物料上市柜廠商3月?tīng)I(yíng)收月成長(zhǎng)27.22％，不過(guò)受到淡季影響，市場(chǎng)景氣偏保守下，相較于去年同期則下滑13.84％。業(yè)者表示，看好下半年5G商機(jī)的挹注，期望能刺激高階電路板需求回溫，以帶動(dòng)公司營(yíng)運(yùn)穩(wěn)健成長(zhǎng)。 鉅橡企業(yè)為臺(tái)灣最大PCB鉆孔墊板廠，產(chǎn)品包含PCB鉆孔墊板、電木板、木漿板、熱壓牛皮紙、散熱覆膜鋁片、鉆石鍍膜銑刀等，3月?tīng)I(yíng)收較2月大幅成長(zhǎng)80.1％，不過(guò)與去年同期相比則下滑13.6％。展望2019年巨橡表示，隨著5G元年啟動(dòng)，智能型手機(jī)朝向5G及折疊式升級(jí)，雖消費(fèi)性電子需求趨緩，但5G對(duì)耐熱與散熱特性要求高，類載板、軟板及復(fù)合式材料需求增溫，將帶動(dòng)PCB耗材成長(zhǎng)，2019年毛利率可望逐步回溫，以期獲利重返成長(zhǎng)軌道。 亞洲電材為臺(tái)灣第二大FCCL廠，主要生產(chǎn)軟性銅箔基層板、覆蓋膜、補(bǔ)強(qiáng)板、MPI連接片等，3月?tīng)I(yíng)收月增高達(dá)93.57％，年增1.29％。亞電表示，第一季仍受到美系手機(jī)大廠影響，整體下單趨于保守，導(dǎo)致?tīng)I(yíng)收未有明顯成長(zhǎng)趨勢(shì)，不過(guò)中國(guó)手機(jī)大廠則積極布局5G市場(chǎng)，將有助于推升覆蓋膜的需求量。 為因應(yīng)5G龐大商機(jī)，亞電亦加強(qiáng)開(kāi)發(fā)高頻基板含LCP及PI高頻基板、FRCC、高頻純膠、bondply、高頻覆蓋膜等高頻材料并提升產(chǎn)能，同時(shí)也將著手無(wú)線充電基材及車載之應(yīng)用。公司已于江蘇東臺(tái)投資設(shè)立新廠，新廠最多可高達(dá)10條產(chǎn)線以生產(chǎn)5G高頻及軟性銅箔基板等相關(guān)產(chǎn)品，預(yù)計(jì)今年第三季可進(jìn)入第一階段產(chǎn)能試車，待新產(chǎn)能開(kāi)出后，有望為亞電營(yíng)運(yùn)成長(zhǎng)挹注正面能量。 尖點(diǎn)為PCB鉆針廠，主要業(yè)務(wù)為PCB鉆針、鉆孔成型服務(wù)以及切削刀具三個(gè)事業(yè)，3月?tīng)I(yíng)收月增93.6％，年增1.29％。尖點(diǎn)表示，雖然5G是今年的重大議題，但從終端市場(chǎng)來(lái)看，不論是需求或訂單能見(jiàn)度都還不明朗，因此以強(qiáng)化內(nèi)部控管、效率提升、調(diào)整獲利結(jié)構(gòu)等為優(yōu)先，同時(shí)投入技術(shù)在未來(lái)車載和5G相關(guān)之應(yīng)用，切削刀鋸方面也會(huì)積極開(kāi)發(fā)與認(rèn)證新領(lǐng)域，并力拚全年獲利優(yōu)于去年表現(xiàn)。